Avison Young schließt entscheidende Transaktion zur finanziellen Rekapitalisierung ab

Eliminiert Verbindlichkeiten um mehr als die Hälfte und erhält neue Geldanlagen, um strategische Ziele voranzutreiben

TORONTO, KANADA – Avison Young (das „Unternehmen“), ein weltweit führender Berater für Gewerbeimmobilien, gab heute bekannt, dass es eine umfassende finanzielle Rekapitalisierungstransaktion (die „Transaktion“) mit der Zustimmung von 100 % seiner Finanzpartner abgeschlossen hat. Durch die Transaktion wird die finanzielle Basis des Unternehmens gestärkt, indem die finanziellen Verpflichtungen um mehr als die Hälfte reduziert werden und zusätzliches Kapital für die Umsetzung der strategischen Ziele des Unternehmens gesichert wird.

„Diese Transaktion stellt den Beginn unseres nächsten Kapitels für Avison Young dar“, so Mark E. Rose, Geschäftsführer und Vorstandsvorsitzender von Avison Young. „Unsere Finanzpartner haben erkannt, dass unsere Aktionäre das Herzstück unseres Unternehmens sind und mit dieser Transaktion werden wir den Wert des Eigenkapitals für unsere Aktionäre und Auftraggeber sowie eine marktgerechte Vergütung in den kommenden Jahren steigern. Wir freuen uns über unsere Aussichten, unser Geschäft im Zuge der Erholung der Branche weiter zu stärken und neu zu positionieren und gleichzeitig einen erstklassigen Kundenservice zu bieten.“

Mit dieser Transaktion verfügt Avison Young über eine nachhaltige Kapitalstruktur mit einer deutlich weniger verschuldeten Bilanz und neuen Mitteln von seinen Finanzpartnern, die es dem Unternehmen ermöglichen, seinen Kunden auch in Zukunft den bestmöglichen Service zu bieten. Die Hauptaktionäre des Unternehmens werden eine erhebliche Mehrheit der Anteile am Unternehmen behalten, wodurch die von den Hauptaktionären geführte Unternehmensstruktur erhalten bleibt. Das Unternehmen erwartet, dass die US-Ratingagenturen in den kommenden Tagen damit beginnen werden, die Schuldenstruktur des Unternehmens nach der Transaktion neu zu bewerten und neue Ratings zu vergeben, die die stärkere finanzielle Position des Unternehmens widerspiegeln.

Im Rahmen der Transaktion wird Avison Young einen kleineren, unabhängigen Vorstand ernennen, der von Rose als Vorsitzendem geleitet wird. Der neue Vorstand wird in den kommenden Wochen bekannt gegeben.

„Wir treiben die Entwicklung mit Hilfe unseres Führungsteams voran und profitieren von der Flexibilität, die unsere neue Kapitalstruktur bietet“, so Rose weiter. „Ich freue mich auf die Zusammenarbeit mit unserem Führungsteam, den neuen Vorstandsmitgliedern und finanziellen Stakeholdern, um unsere strategischen Prioritäten voranzutreiben.“

Berater
Centerview Partners LLC, Kobre Capital LLC und Long Castle Advisors, Corp., fungierten als Finanzberater, Stikeman Elliott LLP (Kanada), McDermott Will & Emery LLP (USA) und DLA Piper LLP (USA und Vereinigtes Königreich) fungierten als Rechtsberater und die C Street Advisory Group fungierte als Kommunikationsberater von Avison Young. Lazard Frères & Co. fungierte als Investmentbanker während Paul Hastings LLP als Rechtsberater der syndizierten Kreditgebergruppe fungierte.